Capitulo 7: COMPAÑIA DE SEGUROS Y FONDO DE PENSIONES, libro : WALL STREET

Libro: wall Street
Capitulo 2: COMPAÑÍA DE SEGUROS Y FONDO DE PENSIONES

Los inversionistas institucionales invierten fondos que surgen de pagos de seguros, aportes de planes de jubilaciones y pensiones

Los principales inversionistas institucionales son; las compañías de seguro, los fondos de jubilación, y los fondos comunes de inversión

Se trata de los mayores inversores en los mercados de títulos en los EEUU

Compañía de seguros

Son los inversores institucionales originales, se han dedicado a la inversión desde el siglo XVIII. El negocio consiste en asumir riesgos en nombre de los clientes, realizable a cambio de una cuota conocida como prima. Las compañías invierten las ganancias que obtienen de las primas en los mercados financieros, esto lo realizan de manera tal de poder realizar los pagos cuando reciben reclamos por siniestros. Obtiene ganancias al cobrar más en conceptos de primas de los que pagan por reclamos de siniestros

El seguro se clasifica según el tipo de riesgo asegurado:

Seguro de vida y de salud

Comprenden seguros de vida, seguros por discapacidad, seguros de salud y rentas vitalicias
El seguro de vida, suministra pagos a los herederos de una persona que a fallecido.

Los seguros de salud y discapacidad, tienen como propósito efectuar pagos regulares a los asegurados en caso que no puedan trabajar o necesiten atención médica

Una renta vitalicia otorga un ingreso a futuro o bien efectúa una serie de pagos, al comprador a cambio de una suma fija inicial, como un plan de jubilaciones y pensiones con aporte definidos que se efectiviza cuando la persona se jubila

Muchas pólizas de seguros brinda la jubilación como cobertura de vida. El riego comercial de los seguros de vida reside en que las ganancias anticipadas que se obtienen de las inversiones no sean suficientes para cumplir con los contratos de seguros de vida y rentas vitalicias

Seguro patrimonial y de accidentes

Protege bienes, es decir, edificios, automóviles y embarcaciones, contra las pérdidas o daños que pudieran ocurrir a causa de accidentes, incendios, robos o huracanes. El seguro de bienes protege a las empresas y a los propietarios de los bienes

El seguro contra accidentes protege al titular de la póliza ante de responsabilidad ,por daños causados a terceros a raíz de accidentes o fallas en el producto. Para el titular de póliza, el seguro sustituye una perdida modesta, la prima, por una perdida potencial. Para las compañías de seguros de bienes y accidentes el riesgo comercial reside en que las reclamaciones pueden ser más frecuentes y más costosas y que el ingreso por inversión puede ser insuficiente para cubrir el déficit en los ingresos por primas

El desarrollo de la compañía de seguro

Hay 2 tipos de compañía de seguro:
Las compañías por acciones, operan con fines de lucro, y los accionistas son los dueños, quienes tienen responsabilidad limitada
Las asociaciones mutua les de seguro, los dueños son los titulares de las pólizas, quienes la controlan

Fondo de pensión

En estos últimos años, han sido los tipos de intermediarios financieros que más rápidamente han crecido en conjunto se convierte en los mayores propietarios de títulos alargo plazo

Un fondo de pensión es una acumulación de activos de cuales se pagan beneficios por retiros.
Los fondos de pensiones se componen de varios planes de pensión individual, que funcionan
Como reservas de activos que se acumulan durante los años de trabajo, y así tener derecho a un pago de pensión y jubilación durante los años que no trabaje

Un patrocinador de un plan de jubilación y pensión puede ser una empresa, el gobierno local o estatal un sindicato u otra entidad que esté a favor de sus empleados, estos planes se financian por los aportes de los empelados, estos aportes están libres de impuestos hasta el momento de la jubilación, las inversiones que se hicieron en los planes provisionales no se pueden utilizar hasta que la persona se jubile

Existen 2 tipos de planes de jubilaciones y pensione
Planes de beneficios definidos, cuándo el patrocinador se compromete a pagar el beneficio a los empleados cuando se jubilen, de acuerdo al salario final y a los años de servicio
Planes de aporte definido, el patrocinador solo es responsable de efectuar pagos específicos dentro el plan a favor de los empleados, generalmente un porcentaje fijo del salario. El plan no garantiza una cantidad específica al momento de la jubilación, y los beneficios que se reciban en ese momento dependen de las ganancias del fondo

Conclusiones:
Los seguros de bienes y accidentes difieren de los seguros de vida en:
· Las pólizas son a corto plazo ,a menudo por un año o menos
· Los seguros de bienes y accidentes cubren a los titulares de las pólizas contra muchas eventualidades , mientras que le seguro de vida brinda contra un único riesgo
· La posibilidad de siniestro es a menudo más difícil de calcular para los seguros de bienes y accidentes
· El costo es más impredecible para los seguros de bienes y accidentes

Las compañías de seguros de bienes y accidentes pueden disminuir el riesgo mediante la transferencia de una porción de su responsabilidad a otra compañía de seguros , a cambio de una participación parcial del pago de la prima. Ésta acción se llama reaseguro

En la industria de los seguros EEUU es la más grande en el mundo (seguros de vida y de salud seguros de bienes y accidentes), con una participación del 37% en el mercado mundial hablamos del37% total de las primas a nivel mundial.

Un patrocinador de un plan de jubilación y pensión puede ser una empresa, el gobierno local o estatal un sindicato u otra entidad que esté a favor de sus empleados, estos planes se financian por los aportes de los empelados, estos aportes están libres de impuestos hasta el momento de la jubilación, las inversiones que se hicieron en los planes provisionales no se pueden utilizar hasta que la persona se jubile